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Aug 10, 2023

75 klein

Indische Small-Cap-Aktien haben im Jahr 2023 enorme Renditen erzielt, wobei 75 von ihnen eine Rendite von über 100 % erzielten. Die indischen Märkte waren im laufenden Jahr (YTD) im Jahr 2023 mit starker Volatilität konfrontiert

Indische Small-Cap-Aktien haben im Jahr 2023 enorme Renditen erzielt, wobei 75 von ihnen eine Rendite von über 100 % erzielten.

Die indischen Märkte waren im laufenden Jahr (YTD) im Jahr 2023 aufgrund großer makroökonomischer Gegenwinde wie Inflation, Zinserhöhungen und Rezessionsängsten mit starker Volatilität konfrontiert. Auch aktienspezifische Nachrichten wie Betrugsvorwürfe gegen die Adani Group schwächten die Anlegerstimmung und führten zu starken Abflüssen ausländischer Anleger. Nach März erlebten die Märkte jedoch eine gesunde Erholung und erreichten im Juni und Juli mehrere neue Höchststände. Doch der August war für die indischen Märkte erneut ein Monat der Konsolidierung.

Trotz der Unvorhersehbarkeit der Märkte haben bisher 75 Aktien aus dem Small-Cap-Bereich in diesem Jahr Multi-Bagger-Renditen erzielt. Allerdings blieb der Small-Cap-Index in diesem Jahr hinter den Benchmarks zurück und stieg um 3,5 Prozent, während der Sensex um 6,7 Prozent zulegte.

Man muss beachten, dass Aktien, die eine Rendite von über 100 Prozent abwerfen, als Multibagger bezeichnet werden.

Unter den Aktien war Jai Balaji Industries der Spitzenreiter, der allein in diesem Jahr um fast 400 Prozent zulegte, gefolgt von Zen Technologies, der um rund 350 Prozent zulegte.

Unterdessen legten Jupiter Wagons, Titagarh Rail, Jindal Saw, Patel Engineering, Genus Power und DDev Plastiks jeweils zwischen 200 und 275 Prozent zu.

Abgesehen davon sprangen 67 Aktien um über 100 Prozent. Zu diesen Aktien gehören Aurionpro Solutions, JBM Auto, GE T&D India, Apar Industries, Kirloskar Brothers, Lloyds Engineering, Kaynes Tech, WPIL, Mrs Bector, Ramkrishna Forgings, Force Motors, Zensar Tech, Mazagon Dock, Suzlon Energy, Safari Industries, Unter anderem Shakti Pumps, Data Patterns, Venus Pipes, Atul Auto, KPI Green Energy, ION Exchange, Anad Rathi Wealth, Finolex Cables und Cyient.

Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass die meisten Experten angesichts der anhaltenden Volatilität dazu raten, sich von Small-Cap-Aktien fernzuhalten. Diese Aktien sind sehr riskant und nicht für risikoscheue Anleger geeignet. Bevor man in solche Aktien investiert, muss man sich an die Anlageverwalter wenden.

Während Experten auf kurze Sicht Volatilität erwarten, glauben sie, dass qualitativ hochwertige Small-Cap-Aktien reif für Investitionen sind, allerdings auf selektiver Basis. Allerdings muss man vor dem Kauf gründlich recherchieren und die Fundamentaldaten der Aktie durchsehen.

Das SMID-Segment wurde letztes Jahr verworfen, da inländische Anleger zu Largecaps und ausländische Investoren zu hochrentierlichen US-Anlagen strömten, was es im Vergleich zu Largecaps, die mit Abschlägen erhältlich sind, unterbewertet machte. Wir sind optimistisch für das Small-Cap- und Mid-Cap-Segment und gehen davon aus, dass es in den nächsten drei bis vier Jahren eine Outperformance erzielen wird.

Die Bewertung scheint zu diesem Zeitpunkt einigermaßen ausgewogen zu sein, insbesondere auf der Small-Cap-Seite, wo gute Unternehmen im letzten Jahr aufgrund von Liquiditätsabflüssen und sich verschärfenden Marktbedingungen unter Druck standen. Halten Sie Ausschau nach Wachstumsunternehmen, die am meisten davon profitieren können, wenn die Zinssätze sinken, da der Großteil der Bewertung dieser Unternehmen auf dem Endwert beruht, der sich in einem Umfeld sinkender Zinssätze schneller ändert.

Nachdem sie im Geschäftsjahr 23 im Vergleich zu Nifty-, Mid- und Small-Cap-Indizes und -Aktien unterdurchschnittlich abgeschnitten hatten, holen sie nun auf. Vorübergehend könnte sich der Fokus weiterhin zwischen Large-Caps einerseits (die in unsicheren Zeiten wieder an Bedeutung gewinnen) und Mid- und Small-Caps andererseits verschieben. Die Aufteilung zwischen diesen muss auf der Grundlage der Risikobereitschaft und der Renditeerwartungen der Anleger erfolgen.